財務分析的定義，財務分析主要分析什么內容?

財務分析的定義？

財務分析指的是對企業的償債能力、營運能力、盈利能力還有其內在價值進行認真分析，綜合描述出企業生產經營的財務狀況、經營成果和現金流量情況，或找出企業運營問題的工作。財務分析的目標是評價企業過去的經營業績、衡量現時的財務狀況、預測企業未來的發展趨勢。

　　財務分析促進對企業的財務實力進行判斷，評價和考查企業的經營業績，同時揭示了企業財務活動實質上的困難，促進企業潛力的挖掘，通過尋找提升企業經營管理水平和經濟效益的途徑，有助于對企業未來的發展進行規劃。

財務分析主要分析什么？

財務分析的基本內容，主要涵蓋以下哪些方面：　　

1.分析企業的償債能力：分析企業資產的結構，估量全部者權益對債務資金的利用程度，制定企業籌資策略?！　?/p>

2.評價企業資產的營運能力：分析企業資產的分布情況和周轉使用情況，測算企業未來的資金需用量?！　?/p>

3.評價企業的盈利能力：分析企業利潤目標的完成情況和不一樣年盈利水平的變化情況，預測企業盈利前景?！　?/p>

4.從整體上評價企業的資金實力：分析各項財務活動的相互聯系和協調情況，揭示企業財務活動方面的優勢和薄弱環節，找出改進財務管理工作的主要矛盾。財務分析是由不一樣的使用者進行的，他們各自有不一樣的分析重點，也有共同的要求?！　?/p>

盡管不一樣企業的經營狀況、經營規模、經營特點不一樣，作為運用價值形式迸行的財務分析，歸納起來其分析的主要內容不外乎償債能力分析、營運能力分析、贏利能力分析、發展能力分析和綜合能力分析等五個方面。

我們一般把財務分析分為兩類：

第一類：狹義的財務分析 - 以財務報表為基礎。

第二類：廣義的財務分析 - 結合企業實質上經營情況。

第一類，簡單講解一下分析的主要內容：財務管理建設模型。

第二類：框架、思維與要點：集團型企業的 BI 經營分析如何做？

財務管理建設模型

建立財務駕駛艙，指標：資產、負債、利潤、現金流、存貨等，以下 by 派可數據財務分析案例（ 數據均已脫敏 ）。

利潤分析。分析企業利潤總額、累計利潤總額、凈利潤、累計凈利潤、營業利潤率、凈利潤率及同環比情況。

營業利潤趨勢分析、年利潤對比分析、月利潤對比分析情況。

收入分析。營業總收入、累計營業總收入、主營業務收入、累計主營業務收入、其他業務收入、累計其他業務收入及同環比情況。

年收入分析趨勢，聯動月收入情況趨勢分析。

主要收入類型占總數比例情況 - 主營業務收入、營業外收入、其他業務收入及趨勢分析情況。

成本費用分析。營業成本、主營業務成本、這個時間段費用、財務費用、管理費用、銷售費用及同環比情況。

不一樣年份費用率對比情況 - 這個時間段費用率、成本費用利潤率、財務費用率、管理費用率、銷售費用率年及月度趨勢情況。

年這個時間段費用對比分析，聯動到這個時間段費用占總數比例分析。

年成本對比分析，聯動到月成本對比分析。

資產負債分析，資產合計、負債合計、全部者權益合計等。

資產負債率月度趨勢分析。

資產負債整體情況分析，通過下鉆可以看到不一樣月份不一樣資產、負債和全部者權益情況。

各項目分析鉆取分析，比如通過下鉆流動資產可以看到貨幣資金、應收賬款、其他應收款、交易性金融資產、應收股利等情形。

應收賬款、應付賬款月度趨勢分析，及同環比情況。

資產負債整體分析，可以通過下鉆鉆取到不一樣的項目。

資產整體情況、資產變化趨勢等。

資產項目分析，流動資產、非流動資產分析。

不一樣的資產項目占總數比例分析，比如流動資產中應收賬款、應收票據、預付款項、存貨、交易性金融資產等分析。

負債和剛才有者權益情況分析。

財務能力指標分析 – 凈資產收益率、存貨周轉率、流動比率、總資產報酬率、應收賬款周轉率、速動比率分析等。

盈利能力指標分析 - 凈資產收益率、營業利潤率、營業毛利率、成本費用利潤率、凈利潤率、總資產凈利率、營業凈利率、主營業務毛利率、主營業務利潤率、總資產報酬率、資本收益率、股本報酬率分析等。

營運能力指標分析 - 固定資產周轉率、應收賬款周轉率、股東權益周轉率、存貨周轉率、總資產利潤率、流動資產周轉率、應收賬款周轉天數、存貨周轉天數等趨勢分析。

償債能力分析 - 流動比率、速動比率、現金比率、資產負債率、營運比率、長時間負債比率等。

發展能力分析 - 總資產增長率、固定資產增長率、資本保值增值率分析等。

其他能力分析 - 銷售費用率、管理費用率、財務費用率、這個時間段費用率、固定資產比率、應付賬款周轉率、主營業務成本率、銷售利潤率等趨勢分析。

稅負分析 - 稅金合計、應交增值稅、應交所得稅、應交城市維護建設稅、應交教育附加、印花稅等同環比分析、年、月度趨勢及占總數比例情況。

框架、思維與要點：集團型企業的 BI 經營分析如何做？

在現在國內大多數的商業智能 BI 項目中，項目標發起與開始都是從單一的業務領域或者部門發起的，例如財務、銷售、運營等部門，差不多都是由小往大、由點及面，很少一上來直接就從集團方面從頂層全面鋪開整體規劃。一個方面有資金、人力投入成本原因的考慮，另外一個方面在于項目標磨合、經驗的累積。就如同打仗一樣，先從小規模的作戰、局部戰爭啟動累積與培養人才與技術經驗，再到后大手筆來組織兵團級別的戰役。

但也有更多的自己 IT 基礎信息化能力沉淀很好的集團性企業，為了更長遠的規劃與考慮，需從一開頭就要有一個相對明確的建設方向和思路，因為這個原因整體性和框架性思維就非常的重要。

派可數據集團經營分析案例

根據我們多年在集團型企業項目建設上的經驗，給各位考生簡單總結一下。

說明：本篇文章案例所演示的數據均已做脫敏處理，涵蓋部分維度數據。為了突出一部分比較，有部分數據在實質上業務中可能依然不會合理，請讀者忽視，重點在于理解一部分分析思路與框架。

一. 集團型企業成長軌跡與挑戰

在講集團化企業 BI 經營分析建設以前，先了解一下集團型企業的成長軌跡。集團型企業在早期都是通過單一業務啟動的，一步一步隨著我們國內改革開放的進程還有經濟宏觀政策的調整，產生了不少新的經濟熱點。

這些企業在參加社會經濟建設的途中也成功的抓住了這些經濟熱點并得以壯大發展，通過兼并重組、新設、合資等一步一步進入了新的事業領域，后對外就呈現出來了一種多組織、多業務、多業態的企業集團。

集團化的企業在發展途中也會面臨各自不同的各樣的挑戰，比如戰略協同、集團化管控、財務與風險管控、人才管理與激勵等等，這個問題就要求集團化企業需通過 IT 技術信息化的手段來梳理企業的各種業務協同與管理流程，提高透明度和提高工作效率。

同時，集團化企業在面對這些挑戰時就不可以不對其增長模式、盈利模式、耦合模式做出更深入的思考，這些東西模式的背后一切都是不可能脫離數據的支撐，對數據分析多得出的結論的論證、判斷與決策。

二. 集團型企業經營分析框架

針對集團型企業的經營分析還是一個比較復雜的、系統性的工程，對參加到經營分析的團隊Team和個人需具備整體性的框架分析思維，也需具備局部細節的探究能力，更需具備比如財務、業務、組織管理、行業知識等有關學習和總結能力，同時還需要求對數據有比非常高的敏感性和很強的數據邏輯能力、洞察力。

針對不一樣規模、不一樣行業、不一樣形態、不一樣管理方法的集團型企業分析的深度和廣度沒辦法完全囊括，但針對不少分析思路來說還是有不少共通性的。例如財務報表分析，基本對每一家企業來說都是相對標準和統一的，可以從比較宏觀的的視角了解一家企業的財務與經營業績。

但純粹的財務報表分析是沒辦法全面衡量企業詳細職能領域和詳細業務活動的業績表現，故此，更多時是需結合財務與實質上的業務一起形成聯動，對企業的經營做全盤了解。

專業的財務分析不在本篇文章展開，針對專業的財務分析可以看一部分上市公司的年報，這里只從集團型企業經營分析的視角結合一定的財務視角來展開。

集團收入、利潤、資金與預算情況

從集團方面第一重點應特別要注意關注的就是集團收入、利潤、資金還有預算執行情況。從營業收入了解到集團現在的收入規模，離預算指標差額、完成率情況；從利潤了解到集團現在的利潤、預算指標及完成率執行情況；涵蓋現在的資金（主要是流動資金）情況和營業收入、利潤近今年的同比情況。

集團經營分析整體指標

假設純粹的從集團方面看以上這些指標分析不出來什么問題，故此，就要從構成集團的重要結構，即業務板塊來分析。

集團板塊收入與預算執行情況

從上面的三張圖中差不多對集團的重點業務一目了然，可以清晰的看出在這家集團型企業中房地產的收入以 130億的收入規模奉獻達到了 百分之80，其次新能源的達到了 17%，家具制造業 1.4%，其它的差不多完全就能夠忽視不計，都在1%以下。故此，針對這家集團，房地產板塊的業務就是它的主營業務，新能源次之。

其實，每一家集團對自己的重點的主營業務太熟悉太了解了，差不多不需要分析就可以清楚，在這里重點其實要特別注意的有哪些方面的點：

第一，集團有不需要要戰略轉型的業務要開拓與發展，現目前這個業務發展的如何。盡管這個新開展的業務可能暫時收入規模還不大，但整體趨勢可能是比較不錯的，故此，重點分析的其實反到是是新領域、新業務的拓展情況。

第二，在戰略轉型的途中，目標是既要保持集團整體收入規模的增長，同時也要下降主營業務的比重。這一點意思就顯而易見，主營業務也要增長，其它重點新開拓的業務也要增長，但是，其它重點業務增長的速度要遠遠高于主營業務。

集團板塊利潤與預算執行情況

純粹的看集團的利潤分析感覺不到太大的問題，但是，結合收入來看，對比就可以很強烈。房地產行業的收入奉獻在集團達到了 百分之80，但是，利潤奉獻卻唯有 百分之30左右，0.32 億元。反到是，新能源的收入奉獻唯有 17%，但對集團的利潤奉獻卻達到了41%，0.43億元。同時，有一個在收入規模上完全被忽視掉的家具制造業以 2.36億，1.4%的收入占總數比例奉獻了 28% 的利潤奉獻。

因為數據做了一部分處理，我們暫且忽視行業和數據真實性，來思考以下哪些問題：

1. 在一家集團型企業中是不是存在收入規模大，但是，盈利不夠的業務板塊例如 A 板塊。但同時也存在著收入奉獻占總數比例很少，但是，盈利能力卻很強的業務板塊，比如 B 板塊 ？

2. A 板塊是朝陽產業、還是夕陽產業，在未來的 5-10 年中是不是可以維持這樣的規模收入增長，在以往的幾年時間收入增長率怎么樣 ？

3. B 板塊是朝陽產業、還是夕陽產業，在未來的 5-10 年中是不是有足夠的市場增長空間和To be No.1，現在的增長速度可以保持多長時間 ？

這樣的思考都是戰略方面的深度思考，進攻的產業有什么？ 防守的產業有什么？防守到具體是什么時候完全就能夠拋棄？ 進攻到什么階段會碰見阻力，這樣的阻力可以承受到具體是什么時候？

后又看了下資金情況，可按主產業與次要產業看看貨幣資金、應收票據、應收賬款、存貨的情況。有多少現金在手上，有多少是別人欠我的，主要是什么板塊欠的非常多，還有多少壓在手上、倉庫里沒有賣出去。

以上的哪些點差不多要重點反映出來的就是：收入決定發展規模，利潤決定發展質量。還有，整個過程完成的好不好，是否有達到預算執行目標，每個數據的表現都是需認真考慮和反饋的。為什么完成的很好，為什么沒有完成，都需仔細思考。

毛利、毛利率的分析定位

在分析上面的收入和利潤途中，各位考生可能會感覺總少了一點什么，例如毛利、毛利率。確實如此，毛利、毛利率的分析很重要，但之故此，沒有放到集團方面去考慮主要有這么哪些重點原因：

第一，毛利比非常高的業務板塊未必是企業集團的重點收入板塊，純粹比較毛利是比較局限的。例如上面有部分業態就算毛利再高，但是，因為收入規模很小，后利潤奉獻也會小到忽視不計，達不到集團重點的經營分析方面。

第二，集團方面的毛利分析一定是放在重點收入業務板塊和重點、新特別要注意關注的業務板塊。重點收入業務板塊在很大程度上決定了企業集團的收入規模大小，它的毛利對后利潤水平很重要。重點、新特別要注意關注的業務板塊代表了集團未來的重點業務、新領域、新市場的開拓，在未來收入達到一定的增速、水平和規模時，毛利的高低直接影響后利潤的規模大小。

故此，針對集團型企業來說，針對毛利水平的分析一定是緊跟收入規模占總數比例大的業務板塊或是決定未來集團戰略轉型的新業務板塊，或者是老業務板塊中的新產品線。因為這個原因，有關毛利和毛利率的分析是需從集團方面下沉到詳細的業務板塊、業務板塊的重點企業、重點企業的重點產品線或新產品線這樣的一種分析和比較。

簡單總結，毛利、毛利率的分析結構：

1. 集團 - 重點業務板塊 - 重點企業 - 重點產品線。

2. 集團 - 重點業務板塊 - 重點企業 - 新產品線。

3. 集團 - 新業務板塊。

財務報表視角下的企業

在上面提到的經營分析中，其實也會涉及到非常多的財務分析指標，可以結合集團企業的實質上情況從宏觀的比如盈利能力、風險控制能力、成長能力三個方面、六個重要點來評價企業整體財務表現。

1. 盈利能力主要反映在獲利性和資產使用效率兩個方面：

獲利性 - 在同等業務量和營業收入水平下，降低成本以出現更多利潤的能力，即如何大化利潤表的 后行 Bottom Line （凈利潤）。

資產使用效率 - 在同等資源占用和生產能力（資產規模）下，獲取更高業務量、營業收入或現金流入的能力，即如何大化利潤表的第一行 Top Line （營業收入）或大化經營利潤的變現速度。

2. 財務風險控制能力主要反映在流動性、償付性和財務結構三個方面：

流動性 - 現金是不是足夠支撐平日運營的支出，還有流動負債是不是可由足夠的流動資產來償還，即評價企業的短時間償債能力。

償付性 - 企業是不是可以償還長時間負債，企業的長時間償債能力如何。

財務結構 - 資本中不一樣股權與債權的比例，不一樣比例下財務杠桿作用還有對利潤的影響。

3. 成長能力主要反映在經營增長方面：

經營增長 - 企業在長時間發展中業務量規模的擴張程度，資源投入的增多速度，還有所帶來的收入和盈利的增長速度。

反映以上三個層次六大特別要注意關注點的財務指標有不少，集團型企業也需按照自己運營特點，緊跟這個基本的財務分析框架來選擇適合的財務指標進行科學評價。

行業影響、市場影響原因

任何數據的解讀都是不可能脫離行業性，特別是集團型的在收入規模達到一定水平下的企業，行業與市場原因對收入、毛利、利潤的影響都會很大，以下面哪些行業作為例子：

光伏發電行業 - 資金高密度行業，主要以自有資金、銀行借款、融資性租賃來籌措資金，整體負債非常高。如未來宏觀經濟形勢出現不利變化或信貸收縮，公司業務的持續發展可能會受到不利影響。同時，光伏電站項目投產到進入補貼名錄時間較長，可再生能源基金收繳結算周期較長等原因，致使國家財政部發放可再生能源補貼存在一定的滯后，對標的公司現金流壓力相對較大。

醫藥行業 - 第一，容易受市場政策影響，比如： 國家衛健委公布的《有關印發第一批國家重點監控合理用藥藥品目錄（化藥及生物制品） 的公告》，對西醫開具中藥處方加強了管理，可能造成中藥品種在部分醫院的處方和推廣面臨困難。第二，醫保和基藥目錄產品進入醫院需通過藥品招標采購流程，受醫保支付壓力影響，近幾年的招標采購中降價成為普遍的趨勢。 第三，國家對通過完全一樣性評價的產品開展帶量采購，藥品價格降幅明顯。涵蓋受環保等政策影響，近幾年來化學原料藥價格大幅上漲，未來幾年仍可能繼續小幅上漲。

化工行業 - 化工行業主要上游行業為石化行業，市場波動受國際原油價格直接影響，下游行業大多是民生行業，受宏觀經濟影響很大。涵蓋主要原材料價格波動引發的成本增多沒辦法直接向市場客戶進行轉移，利潤空間變小。同時，因安全生產監管、環保監管等各個方面的因素，企業的生產經營也會受到相對較大的影響。

通過行業分析，了解所在行業整體發展收入規模、行業收入增速、整體毛利、利潤情況對比集團各業務板塊實質上發展情況，還有在行業中處于一個什么樣的市場位置差不多完全就能夠大約判斷出集團主要業務板塊在市場的競爭力表現。行業收入增速快，但業務板塊收入水平明顯低于行業平均水平是市場品牌宣傳力度不夠、市場沒有打開還是產品競爭力不夠，究竟是什么原因的影響 ？ 行業細分領域毛利率整體水平高，但是在該行業業態下的企業毛利率水平低下，又是什么原因致使的 ？唯有將數據置身于行業水平來對比了解，這樣才能夠更容易找到與行業內頭部企業的差距，還有持續性思考怎樣做才可以做得更好。

業態 - 企業 - 產品線，企業重點調整與決策影響的考慮

針對重點業態下的重點企業，重點業態下的重點產品線還有涉及到集團產業升級、戰略調整目標下的新業態、新業務領域、新產品線都應該該納入到集團經營方面進行深入分析，重點也還是分析的是收入、成本、毛利、費用與利潤。

重點業態追求效率。對重點業態的特別要注意關注除了對收入規模的特別要注意關注外，重點特別要注意關注的是利潤水平，因為重點業態的發展跟隨行業發展水平可能增速已經達到一定的無法提升的尷尬境地，在發展增速可以保持在一定水平的前提下，通過對成本、費用的控制來提高利潤率水平，實質上追求的是效率的提高。

新業態追求規模和占有率。對新業態的特別要注意關注重點放在收入增長規模的變化，代表了集團型企業未來變革、升級轉型的趨勢和方向，找尋增長第二級，以市場占有率為目標，實質上目前這個時候追求的是市場規模。

同時，也應該注意到集團型企業在未來一到兩年重點決策的改變對各個業態下在收入、成本、毛利、費用和利潤還有資金運作等方面的影響。比如在北京地區，因為產業調整、環保政策、安全等各個方面的因素，對不少企業非常是傳統生產制造、化工行業就有很大的影響，特定環境下的停工停產、人力成本的上升、上下游產業鏈的重塑、物流成本的增多等都促使集團型企業需從整體來考慮如何應對。

三. 總結

差不多到這里，緊跟集團型企業的重點經營分析的講解完全就能夠告一個段落，各位考生也可從中看到其復雜性，其實是綜合了財務、業務、經營管理、行業原因等各個方面的考慮，后要形成一個對集團高層管理決策有價值的一種可視化分析，讓他們可以從各自不同的不一樣的視角對集團經營有一個相對比較全面了解。

在這個途中，我自始至終覺得業務永遠是早的一位的，商業智能 BI 的作用和目標是用以一種更便捷和簡單的方法來解讀業務，從總到分、自上而下的回答在業務解讀途中的各自不同的問題。這個問題就要求在項目建設這一長期過程中，商業智能 BI 開展交付的方式論要緊扣業務本身，呈現重點目標數據、反映集團經營管理思路、定位問題和發現問題。后，商業智能 BI 也還是要回歸到業務、回歸到管理本身，幫企業提高決策的效率與質量。

財務分析的主要目標是分析企業的什么？

財務分析的主要目標是分析影響企業利潤的各項原因。大多數情況下分析影利潤達到的價格，銷售量，單位銷售成本，銷售費用，管理費用，財務費用，資產減值損失，營業外收入和營業外支出等對企業利潤出現的影響。

分析的時候，采取與上年同期，與本年計劃對比的方式。

通分析，找出影響利潤達到的有利原因和不利原因，夯實成績，采用措施消除或控制不利原因的影響，保證達到利潤目標。

財務分析的目標是：

1、財務分析是指以財務報表和其他資料為依據和起點，采取針對方式，系統分析和評價企業的過去和目前的經營成果、財務狀況及其變化，目標是具體了解去、評價目前、預測未來，幫利益關系集團改善決策。

2、財務分析的基本功能是將非常多的報表數據轉換成對特定決策有用的信息，減少決策的無法確定性。

3、財務分析的起點是財務報表，分析使用的數據大多數來自于公開發表的財務報表。因為這個原因，財務分析的前提是正確理解財務報表。

4、財務分析的結果是對企業的償債能力、盈利能力和抵抗風險能力作出評價，或找出實質上的困難。

拓展資料

一、財務分析

財務分析是以會計核算和報表資料及其他有關資料為依據，采取一系列針對的分析技術和方式，對企業等經濟組織過去和目前相關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行認真分析與評價的經濟管理活動。它是為企業的投資者、債權人、經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來做出正確決策提供準確的信息或依據的經濟應用學科。

有關財務分析的定義，還有各種表達，美國南加州大學教授Water B.Neigs覺得，財務分析的實質是搜集與決策相關的各自不同的財務信息，并加以分析和解釋的一種技術。

財務分析的方式與分析工具很多，詳細應用應按照分析者的目標而定。常常用到的還是緊跟財務指標進行單指標、多指標綜合分析、另外，借用一部分參照值（如預算、目標等），運用一部分分析方式（比率、趨勢、結構、原因等）進行認真分析，然后通過直觀、人性化的格式（報表、圖文報告等）展現給用戶。

二、財務分析的工作內容：

1、資金運作分析：按照公司業務戰略與財務制度，預測并監督公司現金流和各項資金使用情況，為公司的資金運作、調度與統籌提供信息與決策支持。

2、財務政策分析：按照各自不同的財務報表，分析并預測公司的財務收益和風險，為公司的業務發展、財務管理政策制度的建立及調整提供建議。

3、經營管理分析：參加銷售、生產的財務預測、預算執行分析、業績分析，并提出專業的分析建議，為業務決策提供高效的財務支持。

4、投融資管理分析：參加投資和融資項目標財務測算、成本分析、敏感性分析等活動，配合上級制定投資和融資方案，防范風險，并達到公司利益的大化。

5、財務分析報告：按照財務管理政策與業務發展需求，撰寫財務分析報告、投資財務大數據細分研究報告、可行性研究報告等，為公司財務決策提供分析支持。

三、財務分析的意義：

1、財務分析是評價財務狀況及經營業績的重要依據

通過財務分析，可以了解企業償債能力、營運能力、盈利能力和現金流量狀況，合理評價經營者的經營業績，以獎優罰劣，促進管理水平的提升。2、財務分析是達到理財目標的重要手段

企業理財的根本目標是達到企業價值大化。通過財務分析，持續性挖掘潛力，從各方面揭露矛盾，找出差距，充分認識未被利用的人力、物力資源，找尋利用不當的因素，促進企業經營活動根據企業價值大化目標運行。3、財務分析是開展正確投資決策的重要步驟

投資者通過財務分析，可了解企業獲利能力、償債能力，以此進一步預測投資后的收益水平和風險程度，以做出正確的投資決策。

投資者如何分析上市公司財務報表_新華網

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